Focos de atención
Asociado de Capital Riesgo, Analista de Capital Riesgo, Profesional de la Inversión en Capital Riesgo, Socio de Capital Riesgo, Principal de Capital Riesgo, Gestor de Fondos de Capital Riesgo, Director Gerente de Capital Riesgo, Inversor de Capital Riesgo, Inversor en Etapas Iniciales, Inversor en Startups
Los inversores de capital riesgo dedican su tiempo a recaudar fondos, encontrar empresas emergentes en las que invertir, negociar las condiciones del acuerdo y ayudar a las empresas emergentes a crecer.
- Ayudar a las empresas innovadoras a financiarse y crecer
- Consigue ser emprendedor sin tener que serlo
- Potencialmente lucrativo desde el punto de vista financiero
Los inversores de capital riesgo tienen carreras de ritmo rápido. Gran parte de su trabajo consiste en correos electrónicos, mensajes de texto, llamadas telefónicas y reuniones en persona. Durante un día típico, lo harán:
- Buscar nuevas empresas para invertir en ellas y desarrollar relaciones con sus fundadores.
- Ejecución de operaciones: Llevar a cabo la debida diligencia sobre las posibles inversiones en startups, analizar sus mercados y proyecciones financieras, y negociar las condiciones del acuerdo.
- Apoyo a las empresas de cartera: Ayudar a las empresas de la cartera en todos los aspectos de su negocio para que puedan crecer y escalar. Si las empresas de la cartera tienen éxito, la empresa de capital riesgo tiene éxito.
- Establecer una red de contactos: Crea relaciones con abogados y banqueros que trabajen con startups para que puedan recomendarte empresas. Asiste a eventos y conferencias, juzga concursos de pitch.
- Construcción de marca: Publicar contenidos en el blog. Participar como orador invitado en paneles y compartir la tesis de inversión de la empresa. Cuanto más conocida sea la empresa de capital riesgo, más fácil será convencer al codiciado fundador de que trabaje con su empresa.
- Recaudación de fondos y relaciones con los socios limitados (LP): Ayudar a la empresa a recaudar nuevos fondos y actualizar y mantener las relaciones con sus LP.
- Operaciones internas
- Red de contactos: Sólida red de socios limitados y de empresarios en serie de primer nivel. Capacidad para encontrar nuevos inversores y nuevas empresas en las que invertir.
- Ventas: Fuerte acceso a un flujo de negocios de alta calidad y capacidad para cerrar el trato.
- Capacidad de análisis
- Emprendedor
- Cualidades de mentor
- La creación de redes:
- Experiencia en el dominio (comercio electrónico, SaaS...etc)
- Previsión: Visión a largo plazo y capacidad de ver oportunidades en el mercado. Comprender si una empresa tiene la capacidad de crecer y escalar dado su equipo, el mercado, la composición financiera y la visión del producto o servicio.
- Creatividad y resolución de problemas: Capacidad para ayudar a los fundadores de empresas de la cartera a afrontar sus mayores retos.
Ser un inversor de capital riesgo es una carrera de largo recorrido y resultados exigentes. Para tener éxito, las empresas en las que invierte deben tenerlo. Antes de ser contratado por una empresa, ya habrá demostrado su éxito a través de su propio negocio o en una posición financiera similar.
Para tener éxito como inversor de capital riesgo hay que tener paciencia. Incluso después de encontrar un puesto en una empresa, es probable que esta pueda fracasar.
Convertirse en un VC suele implicar que ya ha tenido éxito en las finanzas o como empresario. Esto significa que dejará una carrera por la que probablemente ya ha sudado para empezar de nuevo.
Su trabajo suele consistir en buscar financiación para proyectos de inversión: rechazará a muchas personas que intentan poner en marcha sus sueños. También puede decir que sí a proyectos que podrían hacer perder los fondos de sus inversores (socios comanditarios). Como parte del negocio, no sólo aportará capital, sino que también dirigirá a los emprendedores mientras los guía.
El Big Data sigue informando al sector financiero. Sin embargo, se sigue recurriendo a los CR para interpretar los datos y se confía en su "instinto". Ser capaz de procesar y analizar los datos junto con los algoritmos de procesamiento de los ordenadores se ha convertido en una habilidad muy solicitada.
La "inversión semilla", es decir, la inversión en las primeras etapas de un negocio, es cada vez más popular. Esto es, en parte, para competir con los esfuerzos de crowdsourcing de Internet.
- Hablar con muchos tipos de personas diferentes
- Les gusta convencer a sus amigos para que sigan su idea
- Emprendedor: Vender cosas
- Es bueno en matemáticas
- Analítico, solucionador de problemas
- Licenciatura - Finanzas, Contabilidad, Economía o similar.
- Máster en Administración de Empresas
- Según Crunchbase, aproximadamente el 75% de los inversores de capital riesgo tienen un título superior. De ellos, el 51% completó un MBA
- El estudio de Crunchbase descubrió que sólo 12 escuelas produjeron ~42% de todos los VCs. Como es lógico, universidades como Harvard, Stanford, UPenn, MIT y Columbia encabezan la lista
- La mayoría de las empresas de capital riesgo buscan personas con una carrera profesional que ya estén en la cima de su campo. Ascender en el sector financiero suele implicar un máster en Administración de Empresas. Incluso con esta formación, el camino para llegar a ser un inversor de capital riesgo es difícil.
- También es posible entrar en este campo después de haber iniciado y poseído con éxito su propio negocio como empresario. Algunas personas han aprovechado su éxito como propietarios de empresas para obtener un puesto en una empresa de capital riesgo, o han podido crear su propia empresa. El éxito en los negocios y en la educación te hace mucho más atractivo para posibles socios e inversores.
- Abastecerse de cursos de matemáticas, negocios y finanzas, así como de clases para desarrollar las habilidades de escritura, oratoria y presentación.
- Aprender a leer y comprender cuidadosamente los planes de negocio para determinar si son buenos o no
- Ofrecerse como voluntario para ayudar a poner en marcha nuevos programas e iniciativas, para adquirir experiencia en la resolución de problemas con otras personas
- Aprenda todo lo que pueda sobre la inversión leyendo libros y viendo vídeos
- Busca empresas emergentes a las que puedas ofrecer servicios de consultoría gratuitos mientras aprendes
- Busque mentores que le guíen en su camino y le ofrezcan consejos a lo largo del mismo
- Solicita puestos de trabajo de becario de capital riesgo
- Escribe en plataformas como Medium, Quora y LinkedIn para compartir tus conocimientos y ganar exposición
- Únase a organizaciones profesionales como la National Venture Capital Association
- Haz crecer tu red de contactos y trata de establecer conexiones significativas con líderes empresariales
- Practicar la negociación de acciones utilizando simuladores como Thinkorswim, Moomoo, TradeStation, Warrior Trading y NinjaTrader Free Trading Simulator
- Juega a juegos de inversión como Construye tu STAX, El juego de la bolsa, Wall Street Survivor o Cómo funciona el mercado
Trabajar en una empresa de capital riesgo significa que ya has pasado por las finanzas. Encontrar un puesto suele ser el resultado de que un reclutador te encuentre a ti. Si crees que serías un excelente candidato, puedes hacer el Test de Aptitud para el Capital Riesgo de Guy Kawasaki.
Hay muchos caminos para llegar a ser capitalista de riesgo:
Vía 1: Experiencia en el sector
- Crear una empresa o tener un papel importante en una startup en fase inicial que haya tenido éxito
- Trabajar para una gran empresa en una función relevante y convertirse en un experto en ese sector
- Construye tu reputación social
- Haz una red de contactos y se presentará una oportunidad
Ruta 2: Finanzas
- Trabajar en banca de inversión, finanzas corporativas, consultoría estratégica
- Obtener un MBA en una escuela de negocios de primer nivel
- Empieza como analista y asciende
Analista
uno o dos años de experiencia laboral previa, ya sea en una startup, un banco de inversión (muy a menudo centrado en sectores tecnológicos) o una empresa de consultoría estratégica. Los analistas pueden ascender al nivel de asociado al cabo de unos años, pero muchos de ellos optan por hacer un MBA o seguir la vía del emprendimiento, fundando sus propias empresas.
Asociado
Los asociados alcanzan el siguiente nivel en la jerarquía, y están en la "vía del socio", lo que significa que se espera que se queden hasta que lleguen a ser socios. Los asociados suelen ser ex-banqueros, consultores, profesionales de la inversión (es decir, fondos de capital riesgo, otros fondos de capital riesgo) o líderes operativos con tres a cinco años de experiencia, a veces con un MBA o un doctorado. Los asociados suelen ascender a directores después de unos años de ejecutar con éxito las operaciones. Algunos de ellos también se marchan para crear sus propias empresas.
Socio
Preferiblemente alguien con experiencia empresarial, incluso si esas empresas fracasaron. Los éxitos son grandes (aunque sean pequeños), especialmente si el empresario ha construido y vendido una empresa en un ámbito que es el objetivo de una empresa de capital riesgo. La ruta empresarial suele llevar a convertirse en un EIR (Entrepreneur-in-Residence) que a menudo asume diversas funciones, desde el triaje de las operaciones hasta los puestos en el consejo de administración, pasando por convertirse en GP de una empresa.
La siguiente mejor vía es un puesto de "Asociado", "Director" o "Vicepresidente" en una empresa de capital riesgo, pero es mejor tener una profunda capacidad financiera y analítica respaldada por una fuerte ética de trabajo.
En cuanto a la ruta de los socios de riesgo: la persona ideal para ese papel normalmente habría estado en un papel de operaciones durante muchos años.
Nota: Estos puestos nunca se anuncian. Las contrataciones a nivel de socio casi siempre son de alguien que los socios de una empresa de capital riesgo ya conocen (es decir, el director general de una antigua empresa de cartera).
Si una empresa de capital riesgo se pone en contacto con usted para que le ayude con la diligencia debida o para que le proporcione información sobre una posible operación, es posible que se trate de una prueba para un puesto real de capital riesgo.
Asumiendo que ya tienes el conjunto de habilidades deseadas, aquí hay cuatro sugerencias sobre cómo empezar a demostrar que tienes la capacidad, las agallas y la visión para ser un VC:
- Consigue un puesto de becario en una empresa de capital riesgo (y esos puestos no son fáciles de conseguir) y, una vez dentro, hazte insustituible.
- Cree un historial invirtiendo su propio dinero en algunos acuerdos con ángeles.
- Formar parte de los consejos consultivos de las startups y ser mentor de los empresarios en un espacio objetivo.
- Imparte una clase y escribe un blog con regularidad.
Analista
Establecen contactos, participan en eventos del sector y del capital riesgo, se mantienen al tanto de las últimas tendencias del sector y llaman a posibles empresas objetivo para conocer mejor su negocio y conseguir una reunión con los fundadores. También pueden participar en cierta medida en el proceso de la operación (por ejemplo, diligencia debida, análisis de mercado, algún trabajo de valoración), pero se centran principalmente en la "creación".
Asociado
Esta función se centra más en la diligencia debida, el análisis de planes de negocio, la ejecución de transacciones, el análisis de subsectores industriales interesantes y la ayuda a las empresas de la cartera. Es la función más analítica y de realización de operaciones dentro del fondo de capital riesgo.
Principal
Los directores se encargan de que las empresas de la cartera funcionen bien y formarán parte del consejo de administración de algunas de ellas. Además, su función es establecer redes e identificar oportunidades interesantes para que el fondo negocie las condiciones de las adquisiciones, y también para que las empresas de la cartera salgan con éxito. Los directores suelen quedarse hasta que son promovidos al nivel de socio, lo que ocurre una vez que han demostrado su capacidad para generar buenos negocios para las empresas y generar rendimientos.
Socio
Los socios y los directores tienen funciones muy similares en la empresa. Sin embargo, los socios tienden a estar menos implicados en el día a día de las operaciones y se centran más en tareas de alto nivel, como identificar los sectores clave en los que invertir, dar luz verde a las inversiones y salidas, formar parte del consejo de administración de algunas empresas de la cartera, establecer redes de contactos a alto nivel, representar a la empresa en general, así como recaudar dinero para la empresa (cada cinco o siete años) y comunicar los resultados a los inversores.
Páginas web
- Consejo Americano de Inversiones
- Asociación de Capital Ángel
- Red de inversores ángeles
- Asociación Mundial de Capital Privado
- Asociación Internacional de Innovación Empresarial
- Asociación Nacional de Capital Riesgo
- Consejo de Capital Privado de Crecimiento
- Alianza de Inversores en Pequeñas Empresas
- Iniciativa Estatal de Crédito a la Pequeña Empresa (SSBCI)
- Venture Forward
Libros
- El negocio del capital riesgo: The Art of Raising a Fund, Structuring Investments, Portfolio Management, and Exits, por Mahendra Ramsinghani
- La ley del poder: Venture Capital and the Making of the New Future, de Sebastian Mallaby
- Venture Capital and the Finance of Innovation, por Andrew Metrick y Ayako Yasuda
- Ofertas de riesgo: Be Smarter Than Your Lawyer and Venture Capitalist, por Brad Feld y Jason Mendelson
- Capital privado
- Banca de Inversión
- Agente de bolsa
- Banquero
- Suscriptor de inversiones
- Empresario
Convertirse en un inversor de capital riesgo es un camino interesante. Tendrá que encontrar el éxito en otra parte, ya que las empresas están interesadas en contratar a personas que ya han demostrado los conocimientos y la acción necesarios para triunfar. Es de esperar que trabaje duro durante varios años en el sector financiero, o como emprendedor dirigiendo empresas de éxito por su cuenta.
Es posible que te encuentres utilizando una empresa de capital riesgo para tu propio negocio. Esto puede permitirte capitalizar las relaciones construidas durante el proceso y proporcionarte la entrada a la firma. Como en la mayoría de los trabajos del sector financiero, la creación de redes es una de las habilidades más importantes que puedes tener después de los resultados.
Las empresas de capital riesgo se interesarán por ti si has hecho contactos dentro de ellas y si has demostrado la capacidad de obtener beneficios en otros campos. Es un campo construido de los probados y exitosos.
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